Style de fonds commun de placement défini et expliqué

Contenu

• Style de fonds commun de placement: capitalisation boursière - actions
• Style de fonds commun de placement: Objectif de placement - Actions
• Style de fonds commun de placement: Échéance du fonds obligataire
• Style de fonds commun de placement: Qualité de crédit des fonds obligataires

Le style des fonds communs de placement ne se résume pas à la mode. C'est une description de base de la façon dont il investit. Lorsqu'il fait la distinction entre les types de fonds de base, le style de fonds commun de placement fait généralement référence aux objectifs d'investissement en actions de valeur ou de croissance en combinaison avec la capitalisation boursière moyenne des avoirs en portefeuille du fonds.

Style de fonds commun de placement: capitalisation boursière - actions

Les fonds d'actions sont d'abord classés par style en termes de capitalisation boursière moyenne (taille d'une entreprise ou d'une société égale au cours de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation):

• Fonds d'actions à grande capitalisation investir dans des actions de sociétés à forte capitalisation boursière, généralement supérieure à 10 milliards de dollars. Ces entreprises sont si grandes que vous en avez probablement entendu parler ou que vous pouvez même leur acheter régulièrement des biens ou des services. Certains noms d'actions à grande capitalisation incluent Apple (AAPL), Amazon (AMZN) et Microsoft (MSFT).
• Fonds d'actions à moyenne capitalisation investir dans des actions de sociétés de taille moyenne, généralement entre 2 et 10 milliards de dollars.Beaucoup de noms de sociétés que vous pouvez reconnaître, tels que Tesla (TSLA) et T-Mobile (TMUS), mais d'autres qui peuvent ne pas l'être noms familiers courants.
• Fonds d'actions à petite capitalisation investir dans des actions de sociétés de petite capitalisation, généralement entre 500 millions et 2 milliards de dollars. Les petites capitalisations sont appelées actions «micro-capitalisations».

Style de fonds commun de placement: Objectif de placement - Actions

Les fonds d'actions sont ensuite classés en fonction de leur objectif, qui sera principalement divisé en objectifs de croissance, de valeur ou de mélange:

• Fonds d'actions de croissance investir dans des actions de croissance, qui sont des actions de sociétés qui devraient croître à un rythme plus rapide que la moyenne du marché.
• Fonds d'actions de valeur investir dans des actions de valeur, qui sont des actions de sociétés qu'un investisseur ou un gestionnaire de fonds communs de placement pense vendre à un prix inférieur à la valeur marchande. Les fonds d'actions de valeur sont souvent appelés fonds communs de placement de dividendes parce que les actions de valeur versent généralement des dividendes aux investisseurs, alors que l'action de croissance typique ne verse pas de dividendes à l'investisseur parce que la société réinvestit des dividendes pour faire croître davantage l'entreprise.
• Fonds d'actions mixtes investir dans un mélange d'actions de croissance et de valeur.

Style de fonds commun de placement: Échéance du fonds obligataire

Le style de fonds obligataire est divisé en deux catégories principales: l'échéance et la qualité du crédit:

Également exprimée en duration d'une obligation, l'échéance peut être considérée comme un quantité de temps, qui peut être traduit de manière lâche et simple pour désigner le nombre d'années de la durée de l'obligation. Un fonds commun de placement peut détenir des dizaines ou des centaines d'obligations et l'échéance est généralement exprimée comme la durée moyenne des obligations détenues dans le fonds commun de placement.

• Les fonds d'obligations à court terme investissent principalement dans des obligations dont l'échéance est inférieure à 4 ans. Une sous-catégorie de fonds obligataires à court terme est Obligation à très court terme fonds, qui investissent généralement dans des obligations dont l'échéance est inférieure à un an. Les investisseurs conservateurs ont tendance à aimer les fonds obligataires à court terme parce qu'ils sont moins sensibles aux taux d'intérêt. Cependant, les fonds obligataires à court terme ont des rendements moyens relatifs plus faibles au fil du temps que les fonds obligataires à moyen et long terme.
• Les fonds d'obligations à moyen terme investissent principalement dans des obligations dont l'échéance moyenne se situe entre 4 et 10 ans. Ces fonds obligataires offrent une combinaison de rendements raisonnables pour un risque de taux d'intérêt raisonnable, c'est pourquoi de nombreux investisseurs apprécient cette catégorie d'obligations de base: les conditions économiques sont difficiles à prévoir. Par conséquent, un investisseur peut «dépasser» le risque en investissant dans des fonds obligataires à moyen terme. Si, par exemple, les taux d'intérêt augmentent, le prix des obligations baissera. Plus l'échéance ou la durée est longue, plus les prix des obligations fluctueront (dans le sens inverse des taux d'intérêt). Les fonds obligataires à court terme se comporteront mieux dans des environnements de taux d'intérêt en hausse, mais les fonds obligataires à long terme se comporteront mieux dans des environnements de taux d'intérêt en baisse. Les fonds obligataires à moyen terme trouvent un terrain d'entente acceptable.
• Les fonds d'obligations à long terme investissent principalement dans des obligations dont l'échéance est supérieure à 10 ans. Par conséquent, ces fonds obligataires présentent un risque de taux d'intérêt plus élevé. Lorsque les taux d'intérêt devraient baisser, les obligations à long terme sont le meilleur pari de l'investisseur pour des rendements relatifs plus élevés que les fonds obligataires à court et à moyen terme. Le contraire est vrai dans les environnements de taux d'intérêt en hausse (les prix des obligations à long terme chuteront plus rapidement que les échéances plus courtes et entraîneront probablement des rendements négatifs pour un investisseur de fonds obligataires à long terme).

Style de fonds commun de placement: Qualité de crédit des fonds obligataires

Cette large catégorisation reflète la capacité de l'émetteur sous-jacent à rembourser les investisseurs obligataires. Vous pouvez considérer la qualité du crédit comme la cote de crédit d'une entreprise ou d'un pays. Le score est exprimé sous forme de notation, qui est générée par une agence de notation, telle que Standard & Poor's, sur une échelle de «AAA» pour la qualité de crédit la plus élevée jusqu'à «D» pour le défaut. Les obligations de faible qualité de crédit sont généralement identifiées comme des obligations à haut rendement ou «indésirable» en raison du risque plus élevé de défaut (et donc des rendements plus élevés pour compenser les investisseurs obligataires pour le risque associé).

Voir également: Boîte de style Morningstar

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