Capital minimum requis pour démarrer les contrats à terme le jour du trading

Contenu

• Courtiers à terme, comptes sur marge et effet de levier
• Gestion des risques
• Capital minimum requis
• Capital et risque
• Dernier mot

Revu par Gordon Scott, CMT, est un courtier agréé, un investisseur actif et un day trader propriétaire. Il a formé des commerçants et des investisseurs individuels pendant plus de 20 ans. Il était auparavant directeur général du programme CMT® pour l'Association CMT. Article commenté le 28 juillet 2020 Lire The Balance’s

Les contrats à terme peuvent être l'un des marchés les plus accessibles pour les day traders s'ils ont l'expérience et la valeur de compte de trading nécessaires pour trader. Vous pouvez généralement commencer à négocier des contrats à terme avec moins de capital que ce dont vous auriez besoin pour les actions de day trading, mais vous aurez besoin de plus que vous n'en aurez pour négocier le forex. Les contrats à terme sont des transactions financières fongibles qui obligeront le trader à effectuer une action - achat ou vente - à un prix donné et à une date précise.

Les contrats à terme peuvent générer des bénéfices supérieurs à la moyenne, mais au prix d'une prise de risque supérieure à la moyenne. En outre, ce type de transaction nécessite des compétences intermédiaires à avancées dans la recherche des métiers avant d'entrer et dans la détermination des points de sortie.

Courtiers à terme, comptes sur marge et effet de levier

Différents courtiers à terme ont des dépôts minimums variables pour les comptes des particuliers qui négocient des contrats à terme. Les traders utiliseront l'effet de levier lorsqu'ils négocieront ces contrats. L'effet de levier signifie que le trader n'a pas besoin de la valeur totale de la transaction comme solde de compte. Au lieu de cela, le courtier obligera le trader à avoir un compte sur marge.

L'effet de levier est de l'argent, emprunté au courtier, le trader espère pouvoir profiter de sa transaction à terme avant que la somme ne soit nécessaire pour être retournée au courtier. En empruntant des fonds pour le commerce, le commerçant peut augmenter le profit qu'il tire d'une transaction positive. Ils augmentent également le risque ou les inconvénients du commerce.

La marge est le pourcentage de la transaction qu'un commerçant doit détenir sur son compte. Pour commencer, on appelle cela la marge initiale, la réglementation fédérale fixe la valeur de la marge minimale à 50% du coût total de la transaction, mais les courtiers et les bourses peuvent fixer leurs niveaux plus élevés s'ils le souhaitent. De plus, au fil du temps, le courtier peut demander le trader pour compléter son compte sur marge si le prix à terme évolue par rapport à la transaction.

Par exemple, un commerçant peut avoir 50000 $ dans son compte de courtage, il peut emprunter 25000 $ supplémentaires en effet de levier et entrer une transaction pour un total de 75000 $ moins tout montant que le courtier exige qu'il détienne en réserve-réserve-comme marge dans le compte.

Gestion des risques

Avant même de discuter du capital de départ minimum pour les contrats à terme de day trading, la gestion des risques doit être abordée.

Les day traders ne devraient pas risquer plus de 1% de leur compte sur une seule transaction. Si vous négociez un compte de 10 000 $, cela signifie que la perte maximale qu'un trader devrait subir est de 100 $ sur une transaction donnée. De cette façon, même une série de pertes ne réduira pas considérablement le capital du compte.

Le risque est déterminé par la différence entre votre prix d'entrée et votre ordre stop-loss (en ticks), multipliée par le nombre de contrats pris et la valeur de chaque tick. La section suivante examine quelques exemples.

Capital minimum requis

Il n'y a pas de minimum légal sur le solde que vous devez maintenir pour les contrats à terme quotidiens, même si vous devez en avoir suffisamment sur le compte pour couvrir toute la journée les marges de négociation et les fluctuations qui résultent de vos positions.

Les marges de day trading peuvent varier selon le courtier. Les contrats à terme E-mini, en particulier les contrats à terme E-mini S&P 500 (ES), ont généralement les marges de trading les plus basses, 500 USD avec certains courtiers. Cela signifie que le trader n'a besoin que de 500 USD sur le compte (plus une marge pour les fluctuations de prix) pour acheter / vendre un contrat E-mini S&P 500.

Étant donné que le contrat E-mini S&P 500 est fortement négocié et qu'il s'agit d'un marché hautement négociable le jour, il sera utilisé dans les exemples ci-dessous car il s'agit d'un bon point d'entrée pour les day traders. Si un trader cherche à négocier sur d'autres marchés, il devra vérifier la marge de trading journalière requise pour ce contrat et ajuster son capital en conséquence. Alors que les marges de trading du courtier varient, NinjaTrader Brokerage fournit une liste de leurs marges de trading du jour en cours. Les exigences de marge peuvent changer.

Capital et risque

Pour voir combien de capital est nécessaire pour les futures de day trading (dans ce cas, l'E-mini S&P 500), nous devons comprendre le contrat et le risque auquel il nous expose. Les contrats à terme évoluent en ticks, et chaque mouvement de ticks dans l'E-Mini S&P 500 vaut 12,50 $.

En supposant que vous deviez utiliser au moins un stop loss à quatre ticks (le stop loss est placé à quatre ticks du prix d'entrée), le minimum que vous pouvez vous attendre à risquer sur une transaction pour ce marché est de 50 $, soit 4 x 12,50 $. Sur la base de la règle du 1%, le solde minimum du compte doit donc être d'au moins 5 000 $, et de préférence plus. Si vous risquez un montant plus élevé sur chaque transaction ou si vous prenez plus d'un contrat, la taille du compte doit être plus grande pour s'adapter. Pour échanger deux contrats avec cette stratégie, le solde recommandé est de 10 000 $.

Si votre stratégie nécessite un stop-loss à six ticks, le risque sur la transaction est de 75 $ (6 x 12,50 $). Dans ce cas, le solde minimum recommandé est de 7500 $ (75 $ x 100). Pour deux contrats, il est recommandé de disposer de 15 000 $ ou 22 500 $ pour le trading de trois contrats (sur la base de la stratégie à six ticks stop-loss). Multipliez simplement le risque de négocier un contrat avec votre stratégie par le nombre de contrats que vous souhaitez négocier.

Bien que non recommandé, le niveau de risque peut également être ajusté pour permettre un risque de 2% sur chaque transaction. Cela permet de contrôler les risques et de réduire le montant de capital requis.

Supposons les six tick stop-loss, ce qui met 75 $ en risque par contrat. Si nous autorisons que cela représente 2% du compte, votre solde ne doit être que de 3 750 $ (75 $ x 50). Pour échanger deux contrats, le montant recommandé est de 7 500 $ et pour échanger trois contrats, le solde recommandé est de 11 250 $. En permettant au risque égal à deux pour cent du compte au lieu de un pour cent, le minimum de compte de jour recommandé est réduit de moitié. Risquez quatre ticks par transaction et 2% du compte, et vous n'avez qu'à maintenir un solde de 2500 $.

Certains courtiers en contrats à terme exigent un dépôt minimum de 10 000 $ pour commencer à négocier des contrats à terme le jour. Renseignez-vous auprès des courtiers potentiels pour connaître ces limites.

Dernier mot

Décidez si vous allez risquer 1% ou 2% sur chaque transaction. Idéalement, les nouveaux traders ne devraient risquer que 1%, tandis que les traders avec un bilan réussi peuvent risquer 2%. Si vous risquez 1% et ne négociez qu'un seul contrat, vous aurez besoin d'au moins 5 000 $ à 7 500 $ pour commencer le trading des futures E-mini S&P 500 avec un stop-loss de quatre à six ticks respectivement. Prêt à risquer 2% sur chaque transaction? Ensuite, ces chiffres peuvent être réduits de moitié.

La valeur de tick et la marge de trading pour les autres contrats à terme affecteront également le montant de capital dont vous avez besoin. Si vous négociez un contrat différent, voyez quelle est la marge de négociation du jour, puis déterminez ce que votre stop loss devra être pour négocier efficacement le contrat. Suivez ensuite les étapes ci-dessus pour déterminer le capital requis pour démarrer le day trading de ce contrat à terme.

The Balance ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d'investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte des risques, y compris la perte possible de capital.